home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 040191 / 0401005.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-02-07  |  5.3 KB  |  123 lines
  1. <text id=91TT0662>
  2. <title>
  3. Apr. 01, 1991: Britain:Trimming Around The Edges
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Apr. 01, 1991  Law And Disorder                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 46
  13. BRITAIN
  14. Trimming Around the Edges
  15. </hdr><body>
  16. <p>Major kills Thatcher's poll tax and changes the tone of policy,
  17. but her philosophy goes marching on
  18. </p>
  19. <p>By George J. Church--By Anne Constable and William
  20. Mader/London
  21. </p>
  22. <p>     "I see a tendency to try to undermine what I achieved and
  23. to go back to more powers for government."
  24. </p>
  25. <p>     -- Margaret Thatcher, March 8, 1991
  26. </p>
  27. <p>     Margaret Thatcher never minced words during her 11 1/2 years
  28. as British Prime Minister, and will not do so now. But she
  29. exaggerates the changes her country's Conservative government
  30. has set in train since an intraparty revolt four months ago
  31. replaced her with her Chancellor of the Exchequer, John Major.
  32. </p>
  33. <p>     During her tenure, Thatcher effected changes in British life
  34. that are now probably beyond anybody's power, or even wish, to
  35. undermine; not even the Labourites, for example, would want to
  36. restore the stranglehold that unions exercised on the
  37. pre-Thatcher economy. Nor has Major shown much philosophical
  38. deviation from Thatcherism: the impulse to rely on private
  39. enterprise rather than government still rules.
  40. </p>
  41. <p>     But there are differences that go beyond the contrast
  42. between Major's low-key amiability and Thatcher's imperious
  43. hectoring. Less ideological and less combative than Thatcher,
  44. Major also is far more ready to dump a policy that is going
  45. wrong. He proved it last week by washing his hands of
  46. Thatcher's widely hated poll tax.
  47. </p>
  48. <p>     The levy, introduced over the past two years, replaced
  49. property taxes as a source of funding for local government. It
  50. was intended to make high-spending local councils, mostly
  51. Labour-controlled, accountable to the public by ensuring that
  52. every adult, not just property owners, paid directly for local
  53. services. But the tax bore no relation to ability to pay;
  54. within a locality every adult was charged the same amount,
  55. although millions of poor people got rebates. Resentment boiled
  56. over into a major riot in Trafalgar Square.
  57. </p>
  58. <p>     The 1991-92 budget presented last week by Chancellor of the
  59. Exchequer Norman Lamont--inevitably dubbed Stormin' Norman
  60. by the press--calls for an immediate cut in the poll tax of
  61. $250 a person, an average  of 36%. That is to be offset by an
  62. increase in the value-added tax, a kind of super sales tax,
  63. from 15% to 17.5%. Environment Secretary Michael Heseltine
  64. later announced that the poll tax would be scrapped entirely
  65. by 1993, but talked only vaguely about what might replace it.
  66. </p>
  67. <p>     The budget restricted tax breaks on mortgage interest paid
  68. by higher-salaried home buyers. Thatcher had opposed any
  69. measures that would discourage home ownership. It stepped up
  70. an already scheduled increase in the benefit paid weekly to
  71. mothers for each child; the new level will be $16.56 for the
  72. eldest child, $13.43 for younger ones. By contrast the budget
  73. imposed new levies on executives who receive "in-kind" benefits
  74. such as the use of company cars and mobile telephones; private
  75. car phones provided by employers will be taxed $356 a year.
  76. These measures hardly add up to a change in direction, but they
  77. do mark a shift in the tone of policy toward more generosity
  78. to the underprivileged and less to the well-off.
  79. </p>
  80. <p>     Major has also changed the tone of some British foreign
  81. policies. Like Thatcher he opposes any further political
  82. integration of the 12-nation European Community, but he does
  83. not share her aversion to greater economic unity. He said in
  84. a recent speech that Britain's "rightful place" was "at the
  85. very heart of Europe," a remark no one could imagine Thatcher
  86. making.
  87. </p>
  88. <p>     Many political analysts now think Major might call a general
  89. election in June before the glow of victory in the gulf is
  90. dimmed by Britain's recession. Inflation is coming down, and
  91. as price increases ebb, Major is reducing interest rates; last
  92. week's budget called for a further 2-point cut, to 13%.
  93. Businessmen, however, are unsure whether that is enough to
  94. produce an expected upswing by fall. Even if it does,
  95. unemployment, at a two-year high of 7% of the labor force, is
  96. expected to keep rising, perhaps to as much as 9% by the end of
  97. 1991.
  98. </p>
  99. <p>     Since Major took over, the Tories have pulled from a deep
  100. deficit in the opinion polls to a 4-point lead over Labour.
  101. Even if Major wins, however, he would remain under the eye of
  102. a formidable presence. Thatcher has been grumbling lately that
  103. she was unseated as a result of a plot, a suspicion for which
  104. others can find no evidence. Last week she became president of
  105. a new group, Conservative Way Forward, dedicated to pushing
  106. Thatcherite policies; it will blow the whistle on any
  107. backsliding. Even out of power, this lady is not for turning.
  108. </p>
  109. <p>TRIMMING AROUND THE EDGES
  110. </p>
  111. <table>
  112. <tblhdr><cell><cell>1987<cell>Current
  113. <row><cell type=a>Gross Domestic Product (1991 estimate)<cell type=i>4.3%<cell type=i>-2% 
  114. <row><cell>Inflation<cell>4.2%<cell>8.9%
  115. <row><cell>Unemployment<cell>10.6%<cell>7%
  116. <row><cell>Interest rates<cell>9.7%<cell>12.5%
  117. </table>
  118. </body>
  119. </article>
  120. </text>
  121.  
  122.  
  123.